Twitter: strategie di trading in opzioni per approfittare dell’OPA a 54.2$ per azionei
Idee operative di trading in opzioni su Twitter
I giochi sembrano scontati, eppure non mancano le occasioni interessanti, e il dubbio si fa strada.
Twitter è sulla bocca di tutti da alcuni giorni, e sappiamo tutti il motivo: Elon Musk ha deciso di comprarsela.
Il prezzo di OPA è stato concordato a 54.2$ per azione. E al termine dell’OPA il titolo verrà delistato.
Eppure… Oggi Twitter scambia poco sopra i 50$ per azione.
Perché?
C’è la possibilità che qualcuno si metta di traverso?
Tutto è possibile, anche se i giochi ormai sembrano fatti.
Idee di trading: analizziamo le opzioni su Twitter
Guardando le chain delle opzioni su Twitter viene da chiedersi se non ci sia qualche cosa che sfugge.
Viene da chiedersi questo semplicemente perché ci sono situazioni non coerenti con un’opa presa per scontata.
Mi riferisco alle call strike 55$, per esempio, scadenze lunghe.
Con un’OPA scontata a 54.3$ dovrebbero ormai valere zero, o poco più.
E invece…
E invece, le call strike 55 scadenza agosto scambiano intorno a 0.55$ per azione, le call con scadenza dicembre hanno mid price intorno a 0.90$ per azione, le call scadenza gennaio 2024 hanno mid price intorno a 1.55$ per azione.
Guardate le chain qui sotto!
Ma non sono dollari regalati?
Idee operative in opzioni su Twitter
Cosa possiamo fare, alla luce di quello che si vede nelle chain delle opzioni su Twitter?
La tentazione sarebbe vendere le call 55 allo scoperto, dando per scontato che scadranno out of the money.
Io non lo farei.
C’è sempre il rischio di un rilancio.
Del resto, o il mercato è pieno di scemi che non hanno letto nulla su Twitter, e quindi sbagliano a mettersi in book, oppure c’è una certa scommessa su un rilancio del prezzo di OPA.
Sono piccoli numeri, comunque, quindi l’idea è che qualcuno stia scommettendo su un rilancio che non ci sarà.
Io opterei per strategie coperte, quindi.
Ecco la mia scelta: long call 40 scadenza agosto 22, short call 55 gennaio 2024.
Chiamatelo diagonal spread, chiamatelo poor man’s covered call… La sostanza è la stessa.
Non preoccupa la scadenza così lunga per la call venduta: se l’OPA va a buon fine verrà ritirata molto prima della scadenza.
