Dove investire: uno screening molto selettivo
Un titolo petrolifero supera tutti i filtri
Dove investire?
Sono andato a chiedere a SimplyWall di farmi uno screening di mercato basato su parametri molto stringenti:
– salute finanziaria di ferro;
– aspettative di crescita elevate;
– valutazione futura dell’azienda nettamente migliore di quella corrente;
– valore attuale non oltre due volte il valore di libro;
– tasso di indebitamento lordo minore del 100%.
Ecco il risultato: quattro compagnie, delle quali due sono cinesi e una è una penny stock; una farmaceutica davvero molto interessante, ma investibile soltanto comprando azioni direttamente, e senza alcuna possibilità di creazione di flussi periodici mediante opzioni.
Una sola azienda è rimasta in piedi, quindi, alla fine.
Dove investire: opportunità di crescita elevate per PUMP
Ecco una possibile risposta alla domanda “dove investire?”.
ProPetro Holding Corp., PUMP, società di servizi per il settore petrolifero, fornisce servizi di fratturazione idraulica e altri servizi correlati.
Fondata nel 2007 a Midland, in Texas, capitalizza circa 1.2 miliardi, e oggi dà lavoro a oltre 1500 persone, un numero in netto aumento rispetto ad un anno fa (ma ancora piuttosto inferiore al picco di fine 2019).
Il primo dato che sorprende è la crescita media attesa annua degli utili, che si attesta al 58.3%, nettamente al di sopra della crescita media attesa per l’intero comparto.
Vale 1.1 volte le sue vendite e 1.5 volte il suo valore di libro. Il fair value, con tutti i limiti del caso, è significativamente maggiore delle quotazioni attuali: poco più di 61$ contro gli 11 e rotti mentre scrivo.
Ricordo che SimplyWall adotta il metodo DCF, che ovviamente fornisce stime molto volatili dei prezzi attesi.
Per l’inizio del 2023 si attende il ritorno dell’utile.
Dove investire: qualche fattore di attenzione
La salute finanziaria della società è ottima, e il tasso di indebitamento è nullo anche al lordo della liquidità.
L’unico fattore da considerare con occhio critico è quello delle operazioni insider degli ultimi dodici mesi.
Innanzitutto si sono verificate vendite di media entità da parte di membri del consiglio di amministrazione. Alcune centinaia di migliaia di dollari di controvalore, nulla di importante, ma comunque da tenere in conto.
Strani invece i movimenti di THRC Holdings LP, ad oggi quinto azionista dell’azienda: tra i tre e i dodici mesi fa ha fatto operazioni sia di acquisto che di vendita, ma il saldo netto è di vendita per circa 62 milioni di dollari.
La cosa strana è che ha fatto due operazioni contrapposte per lo stesso prezzo (ma di diverse entità complessive) nel giro di una ventina di giorni.
Non ho gli elementi per valutare il senso di queste operazioni, ovviamente, ritengo soltanto opportuno segnalarle.
Come investire su PUMP?
A livello grafico (vedi sopra il grafico settimanale di medio termine prelevato da Yahoo!Finance) non mi dispiace affatto e credo che se correggesse verso i 10$ potrebbe diventare davvero interessante.
Personalmente, ho appena venduto put 10 scadenza dicembre, a 0.6$ per azione.
Un 6% sul capitale allocato in caso di assegnazione, un 30% circa sul margine richiesto.
