Dove investire oggi?
Parliamo di ARS Pharmaceuticals (SPRY)
ARS Pharmaceuticals (NASDAQ: SPRY) è un’azienda biotecnologica americana focalizzata sullo sviluppo di trattamenti innovativi per le reazioni allergiche gravi, tra cui l’anafilassi.
Il loro prodotto di punta è Neffy, uno spray nasale a base di epinefrina per la gestione di emergenze allergiche come l’anafilassi, che rappresenta un’alternativa non invasiva alle tradizionali iniezioni con ago.
Questo prodotto è già stato approvato negli USA, e attende di essere accolto anche in altri Paesi del mondo.
Dove investire oggi: una occhiata al bilancio di ARS
Il bilancio di ARS Pharmaceuticals per il terzo trimestre del 2024 evidenzia alcuni aspetti chiave che riflettono sia progressi significativi sia sfide finanziarie:
- l’azienda ha riportato un fatturato totale di 2.1 milioni di dollari, di cui 600.000 dollari provenienti dalle prime vendite del prodotto Neffy (spray nasale a base di epinefrina), mentre 1.5 milioni derivano da collaborazioni strategiche;
- il trimestre si è chiuso con una perdita netta di 19.1 milioni di dollari, attribuita principalmente ai costi elevati di lancio del prodotto e alle spese operative. Tuttavia, le spese di ricerca e sviluppo sono rimaste relativamente contenute, a 4.4 milioni di dollari;
- ARS dispone di una solida liquidità, con 349.6 milioni di dollari in cassa, che le garantisce un’autonomia operativa per almeno tre anni. Inoltre, ha siglato un accordo di licenza esclusiva con ALK-Abello per la commercializzazione di Neffy in Europa e Canada, con un pagamento iniziale di 145 milioni di dollari e un potenziale totale fino a 465 milioni, più royalties;
- la società ha ottenuto l’approvazione regolatoria negli Stati Uniti ed Europa per Neffy, con un’espansione prevista verso mercati chiave come Australia, Cina e Giappone. Inoltre, sta valutando l’applicazione del prodotto per altre condizioni mediche come l’orticaria cronica, con nuovi studi clinici pianificati per il 2025.
Questi dati suggeriscono che, nonostante le perdite iniziali legate al lancio di Neffy, ARS Pharmaceuticals sia ben posizionata per crescere grazie a solide partnership, una robusta posizione finanziaria e un potenziale significativo nei mercati globali.
Dove investire oggi: analizziamo la performance recente del titolo
Il grafico qui sopra (fonte: Yahoo!Finance) evidenzia una crescita costante per il titolo, che in tempi recenti ha messo a segno una correzione di breve, che potrebbe essere sfruttata per aprire una posizione rialzista, se si crede in una crescita ulteriore futura per il prezzo di ARS.
Il consenso degli analisti è generalmente positivo, con raccomandazioni “Buy” o “Strong Buy”.
Il target di prezzo medio a 12 mesi si aggira sui 24-25 USD, con un massimo di 30 USD. Questo implica un potenziale upside di circa il 66% rispetto al prezzo attuale.
Il fair value, in base al DCF model (con tutti i limiti del caso) è oltre 110$, secondo SimplyWall.
Quali minacce e opportunità per ARS?
Punti di forza:
- innovazione nel settore sanitario con un prodotto potenzialmente rivoluzionario;
- ampio mercato target, data la crescita costante di allergie.
Rischi:
- dipendenza da un singolo prodotto (Neffy);
- competizione da parte di altre aziende biotecnologiche e farmaceutiche.
Prospettive future?
ARS Pharmaceuticals ha in programma diversi eventi significativi nei prossimi mesi e anni che potrebbero influenzare il titolo azionario:
- Espansione del prodotto principale, Neffy:
- il lancio commerciale negli Stati Uniti del loro spray nasale a base di epinefrina, Neffy, è già in corso. Questo prodotto, unico nel suo genere, ha ricevuto un’accoglienza positiva e un buon inizio nelle prescrizioni da parte degli operatori sanitari;
- è stata presentata alla FDA una nuova domanda di approvazione per una dose inferiore di Neffy (1 mg), che ha ottenuto una revisione prioritaria con una decisione attesa entro il 6 marzo 2025.
- Espansione internazionale:
- si attendono risposte in merito all’accettazione del prodotto in paesi come Australia, Giappone, Cina e il Regno Unito. Il recente accordo di licenza con ALK-Abello per la commercializzazione in Europa e Canada potrebbe estendere il mercato globale del prodotto.
- Pipeline di sviluppo:
- nel 2025 l’azienda avvierà una nuova fase di studi clinici su Neffy per il trattamento dell’orticaria cronica spontanea, nel tentativo di espandere il campo di applicazione del prodotto.
- Stabilità finanziaria e prospettive future:
- ARS Pharmaceuticals ha recentemente stipulato un accordo di licenza del valore di 465 milioni di dollari con un pagamento anticipato di 145 milioni da ALK-Abello. Questo contribuisce a una solida posizione finanziaria, con risorse stimate sufficienti a sostenere le operazioni almeno fino al 2027.
Dove investire oggi: quali idee di trading su ARS?
Da un punto di vista prettamente operativo, ci sono varie strade che si possono seguire per investire su ARS.
La mia idea di trading per oggi, su questo titolo, consiste nell’apertura di una posizione in opzioni che possa beneficiare sia della crescita, che della stabilizzazione del prezzo, sia di una eventuale correzione temporanea.
Sto parlando di una vendita allo scoperto di put, ovviamente, lo avrete capito.
Una alternativa potrebbe essere l’acquisto diretto del titolo, casomai cercando di aprire la posizione in modo scaglionato, dovesse eventualmente scendere nei prossimi tempi.
La vendita di put non permette di beneficiare di una eventuale forte crescita, ovviamente, quindi la scelta deve essere ponderata in funzione delle proprie aspettative e ai propri obiettivi.
Oggi parliamo di questo titolo anche nella nostra rubrica operativa Il Trading con Trade AI.
Per tutti i dettagli rimando al sito dedicato (il link è qui sopra).
